黄金和基本金属

  或起第二波行情

  何卫江（中原证券财富中心有色金属行业分析师）

  解析：近期美元对部分货币大幅贬值，各国央行频繁干预汇市，引发货币扩张。国庆节之后，黄金、白银、铜、铅锌、铝、锡、镍等金属价格出现暴涨。下一阶段，贵金属和基本金属仍有可能获得重估动力。我们提出的策略为“大势未变，持有是上策”。作为资源重组概念公司，紫金矿业、江西铜业、云南铜业、中金岭南、云铝股份几家企业具有投资亮点。

  （晨报记者 王帅

  见习记者 沈卫中 整理）

  军工行业重组高潮到来

  估值压力显现

  路永光（中原证券财富中心机械和航天军工行业分析师）

  解析：在A股重组大潮中，素有“资产重组看央企、央企重组看军工、军工重组看中航”一说。而今年下半年和明年是中航的重组节点，军工行业迎来重组高潮。对长期投资者来讲，核心军品发展空间大，我们认为航空动力、西飞国际、哈飞股份、中国卫星等都具有投资价值；而阶段性投资者要结合估值和注入情况，把握节奏，我们看好中航重机、航空动力等股票。

  蓝筹股引领A股市场震荡向上

  张刚（中原证券财富中心策略分析师，长期从事证券投资分析和策略研究工作）

  解析：“经济向下，通胀向下”的格局带来了政策收紧预期的降温；环比工业增速于今年的7月至8月已见底，同比GDP增速于明年一季度才能见底，宏观基本面的改善预期开始升温；国内外流动性开始明显好转。受以上情况影响，市场有望摆脱政策影响。

  已具备全球资产配置价值的部分蓝筹股已反应出负面预期，估值存在进一步修复的可能。本季度市场会面临三季报、创业板解禁、市场急速扩容以及产业资本减持的考验。