随着3月29日晚中国工商银行和中国银行年报出炉，五家大型国有商业银行2011年的成绩单悉数亮相。2011年，工行、建行、中行、农行、交行五大银行的净利润总额达到6808.49亿元，相当于日赚18.65亿元，继续引领中国上市公司最赚钱的行业。

  五大行净利占全行业65%

  去年，五大行均保持了18%以上的净利润增幅，其中交行的增幅高达29.95%，而表现最为逊色的中国银行其净利润同比增幅为18.81%，是唯一低于20%的国有大行。

  以净利润规模而言，工行继续保持领头羊位置，去年净利润达2084亿元，这是工商银行净利润首次突破2000亿元，如无悬念也将成为A股上市公司最赚钱的银行。

  从赢利能力看，五大行2011年总计赢利6808.49亿元，2011年整个商业银行净利润为10412亿元，五大行占比达到65.39%。

  对于2011年所取得的骄人业绩，几乎所有银行都归因于两大因素，一是由于央行加息导致的利差收入增加，二是手续费收入大幅增长。

  由于我国实行一定的存贷款利率管制政策，因此银行利差相当于是“政策红利”，也被戏称为是“靠天吃饭”。

  赚钱主要靠利息和手续费

  目前关于银行收费备受诟病，从年报看，银行的手续费收入增速甚至高过业绩增速。2011年五大行的手续费收入同比增幅均超过30%，增幅最大的是农行，2011年其手续费收入增幅为49.04%。

  年报显示，手续费收入主要包括代理业务手续费、信用承诺手续费及佣金、银行卡手续费、结算与清算手续费、外汇买卖价差收入、顾问和咨询费、托管和其他受托业务佣金。

  分析

  两大因素致行业高利润

  中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，在一个资本自由流动的经济体内，行业利润率最终会向社会平均利润率收敛。而一个行业的利润率较长时间远高于社会平均利润率，主要有两方面原因；

  一是存在资本流动的障碍，或是技术壁垒，或是行政壁垒。我国银行业存在较高的行政壁垒，体现为管理层面的机构审批、准入门槛；二是价格管制，且管制定价偏高。我国银行还没有获得直接的定价权，但央行管制利率为银行保留了足够的保护利差。

  郭田勇说，息差和信贷规模这两个因素共同作用形成了我国银行业的高赢利。我国的净息差水平虽不是世界最高，但确实不低。更主要是银行信贷在我国的资金配置中占主导地位，银行的收入是息差乘以信贷投放的规模。

  利率市场化会形成相对垄断

  理论上看，利率市场化会使银行利差收窄，并导致利润减少。郭田勇担心，由于我国银行业准入门槛较高，实现利率市场化后形成相对垄断，再加上我国资金需求刚性较强，导致银行贷款利率不降反升。

  中国人民大学金融学院副教授王常龄认为，银行利润涨幅已至高位，受政策等多方面因素影响，银行业绩将放缓，相关问题会有所缓解。（据《新京报》）