核心提示

  全国（小额贷款公司）10万元以下的小额贷款，只占1%，其他都是10万以上。当“小贷”公司还在呼吁政策倾斜，市场已开始注意“小贷”的积弊，业界有观点认为小额贷款可能需走公益道路，有专家则警示，“小贷”公司万不能走上异化道路。

  《温州市金融综合改革试验区总体方案》给定的十二项“金改”任务中，第二项为“加快发展新型金融组织”，提出要“鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。”

  实际上，在这一利好消息公开之前，央行2月20日已发布《2011年小额贷款公司数据统计报告》。报告显示，截至2011年12月末，全国共有小额贷款公司4282家，贷款余额3915亿元，全年累计新增贷款1935亿元。该数据亦证实小额贷款公司在规模、增速两方面势头强劲。根据对行业的持续跟踪，记者发现，小额贷款公司在实际运转当中，需要注意防止出现弊病丛生之象。

  “小贷”牌子和大额贷款

  2011年10月的第二届中国西部金融论坛上，专注调研小额贷款问题多年的西南财经大学经济学博士刘锡良，就针对当时的小额贷款行业现状直陈“小贷不小”，“贷款动辄上千万元一笔”。

  刘锡良所指小额贷款公司的弊病，通常隐藏在一些“小贷”公司的内部账本上，因此这部分秘密一般不为业外人士所熟知。

  记者在成都、重庆、银川等多个城市，以申请“小贷”为由接触过数家小额贷款公司，对于两三万元金额的申请，受访公司无一例外表现冷淡。

  “一般‘小贷’公司不会明着告诉你他不做小额贷款，而会找一些借口，说你不具备申请条件”，重庆一位从事过“小贷”工作的知情人士告诉记者，没有规定能约束“小贷”公司选择客户，给谁贷、贷不贷完全基于老板个人意愿。

  宁夏惠民小额贷款有限公司董事长龙治普，是中国公益“小贷”的领军人物，3月26日，他告诉记者，不久前，他应邀在北京参加全国小额贷款研讨会，会上央行一位部门领导公布了一组数据，“全国4300来家小额贷款公司，抽样调查的结果是，5万元以下的贷款占1.86%，而50万元以上的贷款占到86%。”

  挂“小贷”的牌子，做典当的买卖

  西南某市政府2010年底批准设立的该市金融资产交易所（下称“金交所”），据记者核实已列入国务院整顿对象，主体业务一度处于暂停状态。该交易所在长近1年的运营周期中，以打包发售小额贷款公司的“小贷”收益权凭证为核心业务。

  抛开金融要素市场意义，这个金交所可以被直观理解为小额贷款利息分成平台。即“小贷”公司将贷款利息收益推上金交所出售，“小贷”公司借此融资，投资者则分享“小贷”公司利息收益。因此，这一平台能够大面积折射“小贷”公司平均利息水平。记者获得的资料显示，在金交所已经发售的数十件“小贷”资产中，兑现给投资者的年化收益率一般在8%左右。

  这仅仅是“小贷”公司集中通过金交所平台分给投资人的一部分利息收益，这也意味着“小贷”公司的实际利率在9%的水平之上。但此时的高利率都只是“小贷”公司的一部明账。

  刘锡良日前接受记者采访时透露，不少“小贷”公司保持一明一暗两套账，明账的利率一定在“不超过银行利率4倍”的合规空间，而真实利率在另一套账上，外界很难看清楚。

  知情人士透露，业内一些老板已经把“小贷”公司当作典当行开，贷款人只要能够提供房产等财产性抵押品，公司便会以高利息放款，而不会计较贷款人的贷款用途，“这是挂‘小贷’的牌子，做典当的买卖”。

  中国小额贷款的政策起点，正是从服务“三农”、“小微企业”开始。而近年关于传统银行难于向小微企业提供贷款融资的尖锐现实，已经广受诟病。如果正处萌芽当中的小额贷款公司，其行业形成的包括“大额贷款”在内的一系列问题得不到改观，就可能离小贷政策设计的原意越来越远。

  （据新华网）