A “稳健”产品是首选

  理财师观点：5万元不算很多也不算很少，很多人觉得这笔钱似乎也办不了什么大事，懒得去理会反而让它闲置在家里或存放银行当活期。到头来，随着通货膨胀的加剧，这些钱将变得更不值钱。其实，只要你稍微花点儿时间去打理，钱就会“生”钱，可观的收益将带来意想不到的惊喜。

  建议：首先，最受青睐的应是稳健型理财产品，票据类理财产品最适合。

  一般的票据类理财产品只需要5万元的门槛，这类理财主要投资方向为国债、短期票据、存款、金融债和债券回购等，风险较低且期限灵活。

  需要注意的是，流动性是个不容忽视的问题，理财产品的每个投资周期内，投资者不得对理财产品进行提前赎回。所以，这时就需要考虑现金流的准备，一般需要储蓄3~6个月的现金来应急。譬如你的月消费为2000元，那就需要留足6000元至12000元现金作为备用。

  由于现在降息预期依然存在，如果这笔闲钱一年内都用不着的话，建议购买期限稍长的理财产品，假如购买5万元期限为6个月的理财产品，预期收益率为5%，半年后理想的状态是会获得1250元收益，比单纯存活期及一年定存强多了。

  其次，可以选择购买货币型基金。一般来说货币型基金预期年化收益率在4%左右，比活期要高出好几倍。但需要注意的是，货币型基金长期收益率较低，并不适合进行长期投资。

  再次，选一天或七天通知存款。如果这笔钱说不准什么时候要用，或者是经常进进出出的货款，就可以直接签约一天通知存款或七天通知存款。

  提醒：保险也是资产配置中不可缺少的部分，意外险和重疾险是人的一生中必须拥有的保障，只需每月投保几百元，便可收获一份保障和安心。

  至于股票、基金和黄金投资，由于这类投资风险较高，除非风险承受能力很强的投资者，否则不建议把养老钱投资此类高风险理财产品，毕竟保住本金才是硬道理。

  理财师称，中长期银行理财产品的收益高于一年定存

  股市反反复复，黄金上上下下，基金难有起色，外汇市场更是跟随欧债危机风云变幻……进入2012年，各种投资市场似乎都没有太好的消息传来，反而添了诸多不确定因素，就连银行理财产品也跟随着央行3年半来的首次降息而收益率不断走低，且5万元的起点门槛拦住了不少投资者。如果手中恰好有5万元闲置资金，在这样的市场大环境下该如何打理，才能让闲钱不至于贬值，甚至还能“钱生钱”？

  B 债券型基金值得期待

  理财师观点：世界著名的投行美林证券于2004年发表了一篇影响力深远的研究报告，这篇报告开创性地提出了根据经济走势以及通胀趋势，从宏观层面上将经济周期分为滞胀、衰退、复苏和过热四个阶段，并指导投资者在不同阶段调整自己的资产配置以达到财富保值、增值的目的。

  建议：美林投资时钟理论分为四个周而复始的不同阶段，每个阶段都对应着表现超过大市的某一特定类别资产：债券、股票、大宗商品和现金等。

  在衰退阶段，经济增长停滞，通胀率处于低谷，债券或者债券型基金是最佳选择；复苏阶段，GDP增长率加速，企业盈利大幅上升，这个阶段是股权投资者的黄金时期，股票或者股票型基金是最佳选择；在过热阶段，企业生产能力增长减慢，央行加息以控制通胀和过热的经济，因而大宗商品是最佳选择；在滞胀阶段，现金是最佳选择或者选择货币型基金。

  今年的债券类基金表现抢眼，值得期待，5万元闲钱完全可以拿来投资这类基金。

  C 从风险偏好看投资

  理财师观点：不同的人投资风险承受能力不同，同一个人也可能在不同的时期、不同年龄阶段表现出对投资风险承受能力的不同。因此风险承受能力也是个人理财规划当中一个重要的依据。

  银行界一般把投资者分为三大类：保守型投资者、中庸型（稳健型）投资者、进取型投资者。

  建议：如果按照投资者风险偏好选择投资品种，在现阶段可做如下操作：

  保守型投资者：60%的资产配置银行保本型理财产品，特别是1年以上的理财产品，40%的资产配置债券型基金；

  中庸型投资者：70%投放于债券型基金，其中也可部分配置银行保本型理财产品；30%的资产可考虑股票型基金（比如指数基金）的基金定投，尽管眼下不是股票市场的黄金时间段，但开始“潜伏”工作也是不错的选择；

  进取型投资者：进取型投资者一般有两种，一类是乐于与短期风险打交道，这类投资者对多头市场与空头市场都有兴趣，可以做多，亦可做空的产品较为适合；另一类投资者乐于长期投资，随着近期沪深估值连续调整，上证A股市盈率已下探至历史最低水平，不足11倍，对于长期投资者来说，极具吸引力。（据《羊城晚报》）